漂移項

漂移項（英語：drift term）表示隨機過程中，時間序列的正或負趨勢。當隨機變量是金融資產時，作出正的漂移假設是合適的，因為風險資產應該提供正的收益以補償投資者所承擔的風險，這樣漂移類似於期望收益。變量$s$的漂移參數$a$表示每段小時間$\mathrm {d} t$中，因漂移產生的變化為$a\mathrm {d} t$。若衹考慮漂移，每段小時間$\mathrm {d} t$導致的期望收益變化$\mathrm {d} s$就等於$a\mathrm {d} t$。

漂移項可與維納過程結合在一起，即可以考慮一個隨機過程為漂移和基本維納過程兩項之和。現在隨機變量的變化有兩個原因。第一個原因是在小的時間間隔$\mathrm {d} t$，收益的期望值$a\mathrm {d} t$；第二個原因是隨機變化，它用基本Wiener過程$\sigma \mathrm {d} W_{t}$（即布朗運動$\sigma \mathrm {d} B_{t}$）去描述。這樣資產價格在小的時間間隔上的變化，可以用下面的隨機微分方程描述：

$\mathrm {d} s=a\mathrm {d} t+\sigma \mathrm {d} W_{t}.$